延迟期权上行报酬率公式,延迟期权报酬率计算例题

延迟期权是看涨还是看跌 2023-10-17 20:42 942 墨鱼

延迟期权是看涨还是看跌

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(5)等风险投资的必要报酬率为10%,无风险的报酬率为5%。要求：(1)计算不考虑期权的项目净现值。2)利用二叉树模型，计算延迟期权价值，并判断是否应当延迟投资。查看答案温馨提示：无风险收益率=p×上行报酬率+(1-p)×下行报酬率其中：p——上行概率注会频道相关推荐：

期望报酬率(无风险利率)=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比4.计算公式期权价值二叉树期权定价模型(一)单期二叉树定价模型1.原理(风险中性原理的应用) 下行投资报酬率- (200+2000)/2500-1=-12% 无风险利率5% 上行概率(5%+12%)/(37.5%+12%)=0.3434 下行概率0.6566 期权价值：(725×0.3434+0×0.6566)/(1+5%)=237.1095/1.05=

上行报酬率=(延期时点上行的下一期项目价值+两点间增加的现金流-延期时点投资额)/延期时点投资额。延期时点上行项目价值是根据延期时点下一期期末往后预测的未由于该项目风险较大，投资的必要报酬率按20%计算，该项目第一期的净现值为-39.87万元，第二期的净现值为-118.09万元。答案计算扩张期权价值的有关数据如下：(1)假设第二期项目的决

≥△≤ 1年末上行期权价值=项目净现值=35万元1年末下行期权价值=0 上行报酬率=(本年上行现金流量+上行期末价值)/年初投资-1=(12.5+125)/90-1=52.78% 下行报酬率=(本1年末上行期权价值=项目净现值=35(万元) 1年末下行期权价值=0 上行报酬率=(本年上行现金流量+上行期末价值)/期初项目价值-1=(12.5+125)÷100-1=37.5% 下行报酬

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